为什么靠技术指标炒股赚不到钱？

无论何种技术，只要它认为物理和数学可以分析研究充满心理活动的人的市场交易行为，那它肯定是荒唐的。因为就连市场自己都不清楚自己下一步要去哪里。

市场中变化的是数据，不变的是人性。

何况我们永远得不完全充分的数据。比如我们看到指数跌到3100点以下，但是这个数据有多大意义？是谁再卖出，谁再买入，投资者当天能得到准确数据吗？有多少资金人当天卖出再买入？等等。我敢说这些数据只有证券登记结算公司才有。任何机构与个人都得不到完全的数据。

其实即使证券登记结算公司也只能有当天的和历史的数据，也没有明天的和未来的数据。总而言之，市场上没有任何人能得到充分的数据以用来做数学和物理计算。没有完整的数据怎么运算？怎么判断？

就如玩桥派，看不到对手底牌，你怎么算？你只能算个概率。概率是什么？概率是可能性！

即使你算出这种走势的概率有99%，你依然可能会输。因为无法真正排除那1%的可能。

实际上市场上算准的概率要比玩桥牌低的多，因为牌的张数是有限的，你是可以计算的。而市场基本上是无法计算的，市场上的牌是无限的。经常市场上突然多出一个利空或一个利多或突然多出几个机构大举买入……。这些随时出现的意外牌，让原有的计算成为废纸！好比你与人PK，但是规则过于宽松，甚至可以随时对手多出几个帮手来…………你还怎么打？怎么玩？

市场不可算，算了也没用。

市场上有哪些技术分析是用数学和物理方法进行分析市场呢？

多如牛毛！什么K线、均线、MACD……。各种技术指标。什么动量公式、什么筹码理论、缠论全都是胡扯。

我几十年投资经验认为只有道氏理论还不错，因为它不只是用数据说话，它还讲到了市场各个阶段的投资者的心理。我认为分析人性心理才是投资的精华与核心。

而其它的技术分析只是分析数据而不去注意研究人的心理行为。像波浪、江恩理论等都是把人当成了物体，认为人会像物体那些遵循什么动量或神秘数字去运…………实在可笑。那些只做物理数学方法而不做人性分析的交易方法，与研究物理运动有区别吗？人与物体最大的区别是人有心理，人有人性，市场是因为人的心理而波动的，不是因为数据而波动的！

即使如价值投资的巴菲特、彼得林奇……。投机大师如索罗斯等也都非常关注研究人性。

巴菲特喊出别人恐惧我贪婪，众人贪婪我恐惧的口号。彼得林奇则写出著名的鸡尾酒理论……。无一不是对人性在交易中得要价值的重视。而投机大师索罗斯在饱读传统经典经济理论后则认为所学的全是无用的理论，于是他自创了自身的“反射性理论”。

市场中变化的是数据，不变的是人性。再说第二篇。为什么当傻帽去追求那永远在变的数据，而不去研究不变的人性呢？

市场中每每人气低迷衰落时，都是底。每每人气高涨，新手疯狂入市时都是头。几百年来从来没有变过！这些人性规律才是真正的投资金科玉律。而市场中绝大多数人视而不见，去用数学物理方法去找寻所谓的大底，并力求精确…………真是缘木求鱼，傻之又傻。

世界很复杂，人也很复杂，股市更复杂，其实真正复杂的是自己，人只不过为了活着，有口饭吃就解决了，那为啥所有人都感觉好难呢？道理是一样的，不好使的不是指标，是人！不然你就永远炒一股试试！哈哈！

靠技术炒股就是一个笑话！

一个武功再高的人，在一个超级巨无霸面前所有的武功都是笑话，何况你的武功和游戏规则都是超级巨无霸开发的！

合技术指标是对过去市场运行规迹的经验总结，并尝试据此推理出市场的运行规律，用来指导我们的买卖操作。因此，技术指标只是一件可以帮助我们赚钱的工具，光靠工具当然赚不到钱。只有科学的认识和运用好技术工具，才能让技术指标发挥出作用，以达到帮助我们赚钱的目的。

A股投资者中至少有50%是技术派投资者，中小投资者中更是远超过50%。主要原因有几个：1、技术理论入门简单，不需要有什么知识背景和智商，参加个几天的培训班或买本书看看即可入门；2、理论极具诱惑力，模拟操作成功率高，很容易令投资者信心爆棚；3、收会员费的大师们基本都是靠技术分析忽悠投资者；4、一般投资者对基本分析、价值投资望而生畏。当然，很多技术派投资者对基本分析非常不屑。

这样说并不是抵触和轻视技术分析，作者早期也是个技术分析派，也曾自视甚高，但是越使用就越发现它的局限性，有不可突破的瓶颈，就是成功率达到一定程度后再难突破，不管你多努力。虽然十几年来我已经成为基本分析派，但是技术分析我一直在用，只是已经不是传统的常见的技术理论了，而是自己的一个理论。这个理论是在深刻认识各种技术理论的基础上的自然的升华，它极其简单，但又能解释几乎所有常见技术理论，而且没有常见技术理论的忽悠烦人的部分。我认为技术理论是投资中不可或缺的一部分，但不必花费太大的精力。就是说，它的重要性占50%，但只需花费不到10%的精力就可以了。在技术分析上花费太大精力的投资者，投资业绩很难会出色。

技术分析以其似是而非的理论诱惑了无数的投资者，众多投资者沉迷而又无奈，钻入牛角尖无法自拔。我们先看其理论基础，市场行为涵盖一切信息。投资者一旦接受了这个理论，就进入了催眠状态，就不会追求技术以外的东西了，给了自己不愿、不能学习基本分析的借口。市场行为显然不能涵盖一切信息。一个公司基本面逐渐向好且预期良好的情况下，它的股价可能萎靡不振，甚至十分弱势；一个公司基本面恶化，股价可能会被操纵的非常强劲；股价情绪性波动也不能说明什么信息；一个公司通过造假可以让股价暴涨。这些情况A股市场是常态。所以，这个假设成立应该是有前提的，就是公开、公平、公正，A股正是缺这个。

常用的技术理论对以前的走势都可以做出很好的解释，而且对未来任何走势也可以做出很好的解释，这就是它的狡猾之处。以前解释的好可以诱使你相信它，但是如果你实际预测的话，准确度却很低，但是它也能把你的错误解释的很好，所以只有你错了，而不是理论错了。很多投资者恰恰如此，沉迷于技术，画无数条线，虽然经常赔钱，但从不认为是技术理论的问题，总是从自己身上找问题，认为是自己有失误的地方。

技术理论最大的局限性就是它的概率性，不管你多努力，多有天赋，达到一定的成功率后就再难提升。如果不能认识到这一点，不做改变，只从自己身上找问题，那就是钻牛角尖，资历再老也没有用。这里指的是单独的技术理论，当然技术高手在体系约束下也能取得不错的业绩。

某些技术理论还有最可恶的地方，就是它敢用“一定”、“至少”这些字眼。比如，波浪理论认为，3浪至少是1浪的1.618倍；形态理论认为突破头肩底的颈线后，上涨幅度至少为顶点到颈线的距离，等等。如果真有这么一个能够“至少”的理论，那只需要掌握这么一个理论，人人都可以轻易赚钱了。这显然是不可能的，但是理论创立者绝不会给你保证。如果没有达到“至少”的目标，理论的解释是，你没有找对浪。这是个明显的不负责任的说法。技术是基于价量表现的一个经验上的结果而不是原因，确定的东西都是不靠谱的，即使很多人会举很多例子证明这个1.618。

技术派投资者很容易出现过度分析，不停的数浪、画无数条线、参考多个指标等等，花费巨大的精力。过度分析不能提高概率，这是由技术理论的局限性决定的。我认为，在技术分析方面，简单才能有效。

所有技术理论的目标无非是要找到买入和卖出时机，都是基于价和量的变化设置的，而价和量基本是正相关的，所以技术理论可以只看价的变化。在丰富的实践和长期思考的基础上，我发现各种理论都是相通的:

只要股价有重要的向上突破，所有的技术理论大概率会做出买入的指示；而股价只要有较大的调整后，所有理论大概率都会发出卖出信号。

那么我们只需要看股价（K线）重要突破或调整，就可以做出交易决策。这样就能够把技术分析归结为一个极简的理论，它不但包含了几乎所有技术理论，同时又不会受一般理论的忽悠成分的困扰。这个理论是作者在长期实践中自然形成的，不是刻意为之的，而且非常有效。在作者的体系中，技术这一块更是只看日K线，简单到了极致。

在本体系的技术理论中，只需要看和做。没有指标、没有成交量、没有均线、没有背离、没有波浪、没有形态、没有江恩、没有缺口、没有布林线、没有筹码分布、没有缠论，只有日K线；不需要任何测算、预测、分析、划线，要一眼就看得出来。我们的理论就是要排除那些似是而非的、模棱两可的万能贴似的解释，简洁、确定、有效。

在投资过程中，技术分析所占的时间绝不要超过10%，多一点都是无用的，甚至是负面的。把技术分析做到极简，把我们的精力最大的释放出来，从而有时间去做其他更好的提高概率的事情。投资最忌在技术上做过度分析。

当基本面和技术面指向的走势矛盾时，我们应该按照技术面的指示去操作，这也是技术的重要意义。中石油在8元时和在48元的时候，投资的基本逻辑都没有变。所以，在证券投资来说，逻辑并不那么可靠，走势才是最真的。

技术只是用来操作，而不要用来预测，更不要用预测来指导操作，这是本体系的重要特点。

技术理论不能作为投资决策的全部依据单独使用，必须在完整的投资体系的基础上才能起到重要的作用。

全然否定技术分析指标是不当的，因为指标可以是构建一个正向预期交易系统的一部分，但不是全部，可是即使你拥有一个正向交易系统，你也不一定会执行，即使你执行，你也不一定能坚持，即使你坚持，因为盈亏同源你也不一定熬到盈利的阶段，交易就是这么难！

指标是投机用的，相当于天气预报。但是再高科技的天气预报也有预测失误的时候。所以指标分析必须建立在基本面分析，投资逻辑设定，风险控制，负面效应对策的基础上。就好比地里庄稼明天要干死了，天气预报说明天有雨，那你是不是就不做其他准备了呢？万一明天不下雨该怎么办？是不是应该今天就浇水不要等，越等越被动？没思考过这些，你的股票行为还是赌大小，不是真的投资。

技术指标是可控的，做给哪些喜欢技术的人看的。

主要是你的底牌都被人看到了，怎么能赚到钱呢？如同撒网捕鱼一样，如果你能看到水里哪里有鱼，一网下去肯定能捉到不少鱼。而这鱼就是市场中的散户也。其实主力根本不需要用技术来赚钱。

技术指标是参考用的，也不是每次都那么实用，以前我也是靠技术指标来买卖，赚不到钱，后来就看到外汇这边有自动交易软件就转都外汇市场，不做股票了，这个软件也不贵就几百块钱，用到现在有两个多月了也没出现什么问题，赚的也有50%这样，每天我都不用去操作，觉得蛮实用的